国内の金融業界では触れてはいけないタブー視されていることがあります。

それは『アナリストレポートの信憑性』についてです。

金融機関の窓口で投資の相談をしようものならば、販売側に都合の良い商品を並べられることは別記事でも幾つかご紹介しました。

その際に駆使されるのがアナリストレポートです。

アナリストレポートはお客様が金融商品を購入する際に背中を大きく押してくれるもので金融機関にとってはなくてはならない重要なツールです。

この記事を読まれている方の中で実際にアナリストレポートを読んで金融商品を購入された方も少なくはないでしょう。

今回はアナリストレポートの裏側に迫ります。

 

【アナリストレポートは中立的な意見なのか!?】

結論から述べると否です。

表向きはアナリストといった人たちは中立的な立場と思われています。

しかし、アナリストレポートにはかなり偏見的な見方がされている可能性があります。

金融機関では社内にエコノミストやアナリストがいて様々なレポートを執筆しています。

実は日本ではアナリストの多くの方が独立性が低く、金融機関で直接か系列企業に所属しているため販売側に都合の良い情報を選別して発信している場合が少なくありません。

残念ですが日本ではアナリストレポートの影響力は非常に大きく、アナリストレポートを基にして買付けを行うディーラーも珍しくはありません。

金融機関でも金融商品を販売するのに都合の良いレポートを引っ張って「アナリストの判断によれば…」と言いながらお客様の背中を押すのに使います。

あらかじめ決められた売りたい商品を販売するために書いたレポートも日常茶飯事です。

販売側と執筆側がタッグになっている場合がほとんどですので注意が必要です。

 

【アナリストという生態系とは!?】

経済雑誌や投資関連書籍に頻繁に取り上げられカリスマ的な存在になっているエコノミストやアナリストの方もいます。

勿論、影響力は甚大です。

カリスマアナリストに自社を取り上げてもらい良いことを書いてもらえば株価を上げることが出来ると目論んでいる経営者も少なくはありません。

企業からお金を裏でもらって広告塔になっているアナリストもいるので頭に入れておきましょう。

アナリストと企業の癒着は珍しいことではなく金融業界では当たり前のことになっています。

 

基本的にアナリストレポートで「売り推奨」の記事を書く事はありません。

理由は簡単で様々な企業と癒着状態になっているアナリストが売り推奨の記事を書くということは、対象が現在の顧客である場合や未来の顧客になり得るかもしれないからです。

いくら真実だとしても売り推奨の記事を書くということは大々的に批判を受けることにも有り得ます。

事が大きくなると訴訟問題にまで発展する可能性もあるため悪材料は知っても表には出さないのが実態です。

 

【アナリストレポートの有効な活用の仕方とは!?】

アナリストレポートが偏った情報になっていないかを調べるには幾つかの金融機関が発信しているアナリストレポートを見比べるのが良い手段だといえます。

俯瞰した目線で並列的に情報を処理することで事象が見えてきます。

また、同じ執筆者のレポートを継続に見ていると着眼点や書き方や表現方法などクセが分かってきます。

アナリストレポートは信頼性のあるものではない、ということを知っておくだけでも今後の資産形成の為に役に立つと思います。

 

【要項】

・アナリストレポートは誰かが有利な立場になる様に書かれているものが多いので注意が必要です。

・アナリストレポートの影響力は大きく、企業お抱えの広告塔アナリストも実在します。

・アナリストレポートを活用する際は金融機関数社のレポートを見比べて情報を活用することが望ましいです。

・継続的に一人のアナリストのレポートを読んでいると着眼点や表現方法などのクセが分かってきます。

 

【資産運用に着手するは基本の理解が何よりも大切です】

資産運用や海外投資の情報はちゃんと取扱いが出来れば経済を豊かにしてくれるものです。

とはいうものの

資産運用や海外投資は「何だか良さそう」という単純な理由だけで始めてはいけません。

・情報の出処が確かなのか?

・リスクやデメリットは何なのか?

・どういう仕組みになっているのか?

などをきちんと理解することが大切です。

それらを理解せずに安易に海外投資に着手して「こんなはずじゃなかった」という人は少なくありません。

これらは「リスク許容度を間違えたり」、「詐欺に引っかかったり」、「提案者が実はちゃんと理解していなかったり」挙げられる理由は様々です。

 

しかし根本の原因は海外の投資に関する良質な情報が少ないことが挙げられます。

要らぬ失敗をしないためにも必要なことは良質な情報を取ること、基本の理解です。

 

金融や海外投資の業界で多くの人が登録して有名な情報ですが

基本を理解するのにするのに分かりやすく書いてくれてあるメルマガがあります。

許可を頂いたので以下に貼り付けをしておきますので着手される前に参考にしてみて下さい。

メルマガは当コミュニティが執筆したものではなく、第三者機関の金融機関が発行したものですが無料で良質な情報なのでこれから運用を検討をされる方には良いと思います。

登録者数に上限があるようなので情報を参考にするのであればお早めにしたほうが良さそうです。

【資産運用や海外投資に関する推奨メルマガ】

 

【無料】ご相談・お問い合わせ

 

海外投資をする前に一度は利害関係のない詳しい第三者に客観的に状況を判断してもらった方が良いかと思います。
自身では気付かなかったリスクや落とし穴に気づくことが出来ると思います。
もしも近くに詳しい方がおられない場合は、当コミュニティにご相談・お問い合せ頂いても構いません。
返信に時間がかかる場合もあります。ご了承をお願いします。

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